dfc-1There was a breakthrough in the Sugar Industry today as the Development Finance Corporation, DFC, launched its Sugar Cane Replanting Loan Program. The aim of the program is to increase the production of cane by offering a low interest loan to cane farmers whose cane fields are in dire need of rehabilitation. The official launching of the program took place this morning at Escuela Secundaria Tecnica Mexico. Our news team was present and filed the following report.

Carmelita Perez - Reporting

Over the past years the amount of cane produced by the 6,000 cane farmers of the North has seen a drastic decrease. Thirty three years ago cane productivity stood at 1.1 million tons of cane. That amount was produced by some 4,000 cane farmers.

To date, even with 6,000 cane farmers less cane is being produced. Today with a loan provided by the Development Finance Corporation for the replanting of cane fields, it is expected that cane farmers will increase cane productivity to at least 1.2 million tons.

Presently there are 60,000 acres of cane fields in the north. It is expected that with the loan program, which will see a disbursement of 3 million dollars for the first year, 9 to 10 thousand acres of cane fields will be replanted.

Marcos Osorio- SIRDI

La industira tambien cuenta con canaverals que hoy tienen 25 o 30 anos y yo creo que el programa de reabilitacion debe de empezar con los mas viejos y luego ir avanzando. 

Carmelita Perez - Reporter

Tenemos un estimacion de caunto actualmente se necesitat para poder rehabilitar un acre de cana? 

Marcos Osorio- SIRDI

El costo de produccion lo tenemos estimado en $1,200 por acre que abarca lo que es preparacion de suelo, semilla, fertilizante y herbicida. Los tres milliones es simplemte para iniciar el programa. Tambien cabe mencionar que ya estamos muy atrazados par iniciar el programa. Pero se va a iniciar con lo se pueda alcanzar este ano puede ser mil acres o dos mil acres de lo que ya los canoeros tienen establezidos para renovar.

The maximum loan of $1400 per acre of land will be provided to cane farmers at a 9% interest rate with a maximum term loan of five years with one year grace period.

frankFranklyn Magloire - Assistant GM of Operations DFC

The loans are available for financing land preparation, cane seed material, agrochemical inputs and labor as well. We are hoping to process the loans fairly quickly because we realize that there is some time constraints when it comes to preparing the fields due to the rainy season. We have a various degrees of collaterals for loans below five thousand dollars is a promissory note from the farmer up to fifteen thousand the farmer can get the loan with a combination of the promissory note and a party guarantor. Their may be instances when the farmer might have a machinery so he can place the machinery as collateral. Above twenty thousand dollars that is where we require real estate and we are figuring that the bulk of the small farmers will be following below the 20 thousand dollars mark.

In order for the Sugar Industry to become a viable one some 1.5 million tons of cane needs to be produced.

Marcos Osorio- SIRDI

Cuando haigamos reabilitado todo la industria en cinco, seis anos que es lo que se estima, si hacemos nueve a diez mil por ano pero en el primer ano tenemos que considerar que no se va a poder. Pero lo que se va a buscar es que en seis anos tenemos toda la industria renovada y el proceso inicia de uevo eso nos va a llevar a lograr redimiento por acre en promedio vienti dos y veinti cuatro toneladas por acre , si logramos eso queire decir que podriamos estar produciendo en la misma area que hoy esta cultivando asta uno punto siente cinco million de tone Ladas.

Eduardo Zetina- B.S.I

Yo creo como mencione tambien que para que podamos llegar a esa cantidad tenemos que tener un programa de reciembra este continuo ano tras ano recembrando mas o menos diez mil acres equivalente a mas o menos a un invercion de diez a doce milliones de dollares cada ano para poder llegar al uno punto cinco milliones de toneladas y ciento cincuenta ciento sesenta mil toneladas de azucar para que la industria sea viable. Cualquier fabrica, cualquier industria, primero tiene que ver el material que se necesita para hacer azucar para luego hacer las inverciones este si la industria azucarera, si los caneros si todos conjuntamente se determina que tenemos un million y medio tone Ladas de cana sin lugar alguna la fabrica esta dispuesto a incremntar molienda.

fredAlfredo Ortega- Chairman, BSCFA, COM

yo creo que es una ventana de oportunidad para muchos caneros hoy menciono la general manager de que van hacer bien consistentes de que no van a estar pidiendo demaciados papeles porque como todos conocemos no todos los caneros tienen papeles de sus terreno. Hay muchos que han trabajado por muchos anos y no han podido consiguir sus papeles de sus terrenos. Hoy es una oportunidad que nos va a dar que podemos ver que para dentro de los proximos dos anos ya podemos incrementar la production. Yo creo que esto es un paso que debemos tomar no suav,e como canero y tomar esta oportunidad siempre trabajando con el apoyo tecnico que va a estar proveyendo.

The loan program is expected to commence on April 26th.

Marcos Osorio- SIRDI

El proseso va hacer el sanguine, el canero aplica en la ofecina del DFC que por ahora va a estar en el edificio del seguro social de Orange Walk alli van a ver dos oficiales de credito que van a recibir las aplicaciones luego el DFC va a pasar la lista de aplicantes a SERDI, Sugar Industry Research and Development Institute. Que va hacer la funcion de SERDI. SERDI va verificar de que si ese canero tiene terreno y van a ver unos criterios que vamos a evaluar y luego hacemos un informe a DFC sobre cada canero que esta aplicando y la recomendacion pero lo mas importante es que DFC es el que toma la decicion del credito. Nosotros podemos recomendar en base a la evaluacion que vamos hacer pero DFC toma la decicion del credito.

Franklyn Magloire - Assistant GM of Operations DFC

SIRDI will recommend in terms of the technical aspect of the project DFC will make the final decision for example SIRDI might say these cane fields are good for replanting but their might be the chance that the farmer might be over committed so DFC will have that final say but we will work in collaboration to make the decision.

Two DFC loan officers will be located at the Social Security Board Orange Walk Branch until a proper office is located.

Of note is that the Sugar Industry Research and Development Institute will be monitoring cane farmers whose loans are approved to ensure that monies received are used for the actual replanting of fields.

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